Bristol Myers Hisse Hedefimizi Neden Düşürüyoruz?

Share

Tweet

Share

Share

Email

Comments

Bristol Myers Squibb‘in kazançlarının beklentileri aşması ve olumlu görünümüne rağmen, hisse senedi için devam eden sorunlar çözülmedi. Ancak bu durum, şimdilik yeterli oldu. Mart 31’de sona eren ilk çeyrekte, gelir %6 azalarak 11.2 milyar dolara geriledi fakat 10.7 milyar dolarlık tahminleri aştı. Düzeltilmiş hisse başına kazanç ise 1.80 dolar olarak gerçekleşti ve 1.49 dolarlık beklentileri geride bıraktı. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde şirket zarar bildirmişti.

Hisse Hedefinin Düşürülmesi

Bristol Myers‘in hisse senedi bu yıl %20 değer kaybetti. Şirketin hisse hedefini 70 dolardan 60 dolara düşürüyoruz, zira önümüzdeki dönemde bazı eski ilaçlarında jenerik rekabetle karşılaşması bekleniyor. Ayrıca, bu hafta yapılan yeni şizofreni tedavisi Cobenfy denemesi başarısız oldu, bu da şirketin önünü tıkayan bir durum yarattı. Cobenfy’nin mevcut onaylanmış durumda hasta kabulü ve yeni kullanım alanlarındaki klinik deney sonuçları için başarı sağlaması gerekiyor.

İlk Çeyrek Sonuçları

İlk çeyrek sonuçları, satışlar, kazançlar ve brüt marjlar gibi önemli göstergelerde beklentilerin üzerinde geldi. Ancak, bu sonuçların çoğu, şirketin eski ilaçları olan Eliquis ve Revlimid‘den geldi. Bu durum, çeyrek sonuçlarına olan piyasa tepkisinin zayıf olmasının nedenlerinden biri oldu. Şirket, 2025 yılı için satış ve kazanç tahminlerini artırdı, ancak bu artışın kaynağı olarak döviz kurlarındaki olumlu değişim gösterildi.

Gelecek Beklentileri

Bristol Myers, Cobenfy’nin geleceği hakkında olumlu bir görüş sergiliyor. Şirket, Cobenfy’nin bağımsız bir tedavi olarak pazarın %70-80’ini temsil ettiğini belirtiyor. Cobenfy, ilk çeyrekte 27 milyon dolar gelir elde etti ve bu rakam, analistlerin 17 milyon dolar olarak öngördüğü beklentileri aştı.

Şirket, önümüzdeki aylarda Cobenfy’nin diğer durumlar üzerindeki etkisini incelemek üzere üç ek geç aşama denemesi planlıyor. Yıl sonuna kadar Alzheimer psikozu üzerine bir denemenin sonuçları bekleniyor.

Sonuç

Hisse senedinin mevcut değeri ve %5’lik temettü verimi yatırımcılar için çekici görünmesine rağmen, şirketin büyüme profiline katkı sağlayacak fırsatlar arayışında olduğunu ifade etti. Bristol Myers, patent sürelerinin sona ermesi nedeniyle karşılaşabileceği zorlukları aşmak için aktif olarak fırsatlar peşinde koşuyor.