Bristol Myers Hisse Hedefimizi Neden Düşürüyoruz?

Share

Tweet

Share

Share

Email

Comments

Bristol Myers Squibb‘in geçen Perşembe günü açıkladığı kazançlar ve olumlu tahminler, borsa için devam eden sorunları çözmedi. Ancak bu durum, şimdilik yeterli oldu. 31 Mart’ta sona eren ilk çeyrek gelirleri %6 düşerek 11.2 milyar dolara geriledi ancak LSEG verilerine göre 10.7 milyar dolarlık tahminleri aştı. Ayarlanmış hisse başına kazanç ise 1.80 dolara çıkarak 1.49 dolarlık beklentileri geride bıraktı. Geçen yılın ilk çeyreğinde şirket zarar bildirmişti.

Bristol Myers Hisse Performansı

Bristol Myers’in hisse performansı, bu yılın başından bu yana %20 oranında değer kaybetti. Perşembe günü hisse fiyatı 48 dolar civarında işlem gördü. Şirket, Mart ayında yaklaşık 62 dolardan hisse senedi satarak elde edilen kazançları korumak amacıyla tutma eşdeğer 2 derecelendirmesini sürdürdü, ancak hisse hedefini 70 dolardan 60 dolara düşürdü.

Gelecek Zorluklar

Şirket, bazı eski ilaçları için yaklaşan jenerik rekabetle başa çıkmakta zorlanacak. Geçtiğimiz hafta, yeni şizofreni tedavisi Cobenfy için yapılan denemelerin başarısız olması bu durumu daha da zorlaştırdı. Bu durum, Cobenfy’nin hem mevcut onaylı durum için hasta kabulü hem de Alzheimer hastalığı psikozu gibi yeni kullanımlar için gelecekteki klinik denemelerdeki başarı hedeflerini yükseltiyor.

Finansal Sonuçlar ve Yükselen Tahminler

Bristol Myers’in ilk çeyrek sonuçları yüzeyde sağlam görünse de, satışlar, kazançlar ve brüt marjların tümü beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Ancak daha derin bir analiz yapıldığında, şirketin eski ilaçları olan Eliquis ve Revlimid‘in güçlü satış performansı, genel satışların artmasına büyük katkı sağladı. Bu durum, çeyrek sonuçlarına piyasadan gelen tepkilerin neden bu kadar sakin kaldığını açıklıyor.

Bristol Myers, 2025 yılı için bazı önemli metriklerde tahminlerini yükseltmiş olsa da, bu revizyonların nedenleri yeterince takdir edilmiyor. Şirketin 2025 yılı satış tahmini şimdi 45.8 milyar ila 46.8 milyar dolar aralığında, bu da döviz kurlarından kaynaklanan 500 milyon dolarlık bir faydayı içeriyor.

Gelecek Beklentileri

Şirket, Cobenfy’nin geleceği konusunda iyimser kalmaya devam ediyor. CEO Chris Boerner, “Doktorlar, hastalar arasında bilişsel faydalar gözlemliyor” dedi. Cobenfy’nin tedavi sürecinde daha erken bir aşamada yer alması hedefleniyor.

Sonuç olarak, Bristol Myers’ın hisse değerinin artması için zorlu bir yol var. Ancak, şirketin güçlü ürün portföyü ve büyüme potansiyeli, zorlukların üstesinden gelebilmek için önemli bir avantaj sağlayabilir.